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百亿产业基金频出 从消费之都到创投新高地 网红长沙要经历多少机遇与荆棘?

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  如果给长沙贴一个标签,非“网红”莫属,从橘子洲、岳麓书院到超级 “文和友”“茶颜悦色”。近年来,随着一系列新消费品牌的崛起,长沙成功跻身网红城市“顶流”,懂营销、会玩儿成为了这座城市名片,来此打卡、排队者络绎不绝。

  与此同时,随着科技创新、产业升级进程加速,这座网红城市如今也正在经历着一场蜕变——推出产业基金,扶持地方硬科技企业,打造中部城市创投新高地。事实上,成就了中国“基建狂魔”称号的工程机械就有1/4产自湖南,长沙还拥有新材料、电子信息、汽车及零部件等7大千亿产业集群。

  从网红文娱之都到科技产业之城,这座新一线城市将如突围?新设基金逆势大幅增长之后,如何搭建起“创新、创业、创造、创投”的新生态?近日,每经记者走访了多位“落户”于当地的投资人、创业者,一探网红长沙进阶路上的机会与挑战。

  新增基金注册逆势大幅增长

  受疫情等多方面影响,今年以来,VC/PE市场持续走低,募资和投资规模一度降至冰点,在市场活跃度下降的态势下,记者发现,长沙新设基金数量短时间内却有较快增长,这主要来自湘江基金小镇。据公开资料显示,2021年3月至2022年3月,一年时间内,湘江基金小镇新增基金注册规模近400亿,同比增长85%。

  事实上,今年地方财政积极释放投资潜力,多个省市地区相继出台政策设立产业引导基金,撬动社会资本和高新企业落地助力地方产业发展,长沙设立母基金方面也是大招频出:5月,长沙高新区发起设立了天使母基金和种子基金,同步做强产业引导基金,总规模达200亿元。4月底,湖南省湘江私募基金管理有限公司发布了子基金管理机构遴选公告,该基金由湖南钢铁集团有限公司根据湖南省委省政府及省国资委决策部署,基金总规模200 亿元,首期规模 50 亿元,将重点关注先进制造、新材料及新能源、新一代信息技术、医疗健康及生物技术、消费及社会服务等产业链。

百亿产业基金频出 从消费之都到创投新高地 网红长沙要经历多少机遇与荆棘?

  盛世投资早在2016年落户长沙湘江新区,是湖南湘江盛世股权投资基金(以下简称“湘江盛世母基金”)的管理人。盛世投资湖南公司总经理谢迪告诉每经记者,投资机构选择落地基金时通常会着重考虑当地产业规划和定位是否清晰,产业基础和配套是否成熟完善,支持政策是否开放高效等几方面因素。

  他向记者介绍,长沙在政策扶持方面,募投管退各环节都有相应的支持政策,如投资机构高管纳入“芙蓉人才行动计划”,机构投资长沙市后备企业且持有股权期限超过6个月的,将获得200万元以内的奖励等等。此外,对于反投的认定不论在范围还是形式上都比较灵活,既可以“投存量”,也可以“引增量”,如果超额完成反投,在超额收益的分成上也会给予机构一定的奖励和让渡。

  在产业环境方面,谢迪认为,长沙在工程机械、新材料、文化消费等领域具备产业规模大、基础好、人才丰富等优势,这也是众多投资机构愿意在长沙投资的重要原因。据他介绍,盛世投资在长沙重点关注汽车智能化、高端装备制造供应链等领域,目前已投资中伟股份、中科星城石墨、长泰智能等企业。

  据英诺创新空间创始合伙人李长麟观察,近几年来,随着经济的发展,省会城市越来越重视科技创新,有些引进了优质的大学科研院所,科技创新基础性的力量正在更加合理地配置在不同的城市里,创新的来源上多样化,也不再完全聚焦在北上广深这几个传统的核心高地上。

  增量资本创始人,增量研究院院长张奥平则表示,近两年来,多个省市设立产业引导基金,其核心诉求是通过基金招商,“我们观察到,有些地方的产业引导基金它的运作更加市场化,也更加长期主义,这是一个很好的现象,此外,虽然2021年我国股权投资市场募资总额再创新高,达2.21万亿,但市场扩容的同时仍存在结构性募资难问题,两极化趋势愈发显著,市场化长期资金几乎都流入了头部机构,很多机构为了活下去,政府产业引导基金就成了兵家必争之地。”

  从网红消费到高端制造

  不难看出,近两年长沙正积极寻求从新消费文娱之都向硬科技城市的进阶。

  在上一轮触手可热的消费投资浪潮中,长沙凭借一众新兴品牌崭露头角,走在了最前沿,“文和友”“茶颜悦色”“ 墨茉点心局”的排队热从湖南席卷全国。经济学家任泽平去年也曾提及,现在长沙是中国的第一大网红城市。

  有数据显示,仅2021年1-7月,长沙新消费项目的披露融资金额即高达236.51亿元。2016年-2021年期间,当地消费融资超超350亿元。其中,茶颜悦色、墨茉点心局、三顿半等品牌吸金力惊人,频繁斩获投资,且背后股东多为红杉中国、IDG、今日资本、腾讯投资等一线资本。

  部分长沙新消费品牌融资情况↓(数据来源:启信宝)

百亿产业基金频出 从消费之都到创投新高地 网红长沙要经历多少机遇与荆棘?

  可以说,在上一轮新消费浪潮中长沙是跑得最快的城市之一。不过,去年以来,随着疫情的反复和一级市场投资的冷却,新消费品牌进入了大浪淘沙的洗牌时期。茶颜悦色开启集中闭店、文和友陷入大规模裁员风波、墨茉点心局也传出组织架构调整的消息。与此同时,当地以新能源、新材料、高端制造等硬科技产业逐渐崛起,成为吸引创投新势力的一大筹码。

  谢迪向记者介绍,除了文化和网红消费的城市基因外,长沙工程机械、新材料、储能等领域有着较大潜力。一方面,长沙是世界级工程机械产业聚集地,有着规模大、产业基础较好的优势,产业链条上下游有400家余中小型配套与服务企业,其中也包括星邦智能、黑金刚等“专精特新”小巨人企业;此外,工程机械的数字化、智能化、电动化也将重构产业,成为长沙工程机械产业发展的新引擎。另一方面,长沙新材料出现了千亿产业集群效应,形成了储能材料、碳基材料、新型合金、新一代半导体等各类别的产业阵列,具备产业技术含量高、市场空间大、发展前景好的特点。

  打造中部创投新高地,长沙面临的机遇与挑战?

  事实上,网红之都的外衣之下,近年来长沙正积极打造着高端制造的内核。以当地新材料产业为例:2021年,长沙新材料产业规模以上企业达430家,规模工业总产值超1600亿元,增幅达25%。其中,先进储能材料、碳基材料、新型合金、新一代半导体材料产业规模效应明显;此外,长沙先进储能材料产业发展尤为突出,2021年实现总产值约700亿元,同比增长约100%。

  值得注意的是,新兴产业的健康发展与当地区域特点、人才供给和政策支持都密不可分。

  对此,谢迪分析称,首先,作为华中地区和长江经济带重要的节点城市,长沙可以较好承接珠三角部分产业转移。其次,产业基础和人才供给来看,长沙是我国新材料和工程机械行业人才培养的主要基地之一,拥有以三一重工、中联重科、山河智能和铁建重工等为代表的世界级工程机械产业集群,这些企业的崛起为长沙储备了一大批产业熟练工人、管理者和科研人才。同时,长沙科教资源丰富,有三所985高校,尤其在先进计算、储能材料、碳基材料等方面有着较强的科研实力。

  与此同时,地方政府也正积极招商引资、营造良好创投生态。

  “我们选择在长沙创业因为这里是新能源行业的集散地,也有中南大学、湖南大学、国防科技大学、湖南省稀土研究院、长沙矿冶研究院,可以说人才、资源的双聚集”,湖南镕锂新材料科技有限公司(下称“镕锂新材料”)创始人、董事长曹文涛向记者说道。

  镕锂新材料成立于2020年,是一家锂离子电池材料研发商。

  今年6月,该公司完成了首轮融资,投资者包括盛世投资旗下子公司湘江盛世受托管理的湘江盛世母基金、云起盛世基金,以及当地国资背景的储能产业基金。曹文涛向记者介绍,从选址到落户长沙宁乡高新技术产业园区,公司用了两个月不到的时间,“我们感觉地方政府还是比较务实、高效,当初承诺的补贴支持也在陆续到位”。

  值得注意的是,产业基础和政策扶持仅是一方面。对于想要打造中部创投城市新高地的长沙而言,仍有较长的一段路要走。

  湖南当地一创投基金负责人就向记者指出,虽然近年来长沙大力度倾斜新兴产业、出钱、出力吸引投资机构和创新企业落户,但在实际操作层面仍面临不少挑战。比如,政府和产业园区对资本招商思维理解还不够深入,更多依赖传统的政策和生产要素招商,对于科技型创业企业的支持手段和力度较为有限;再者,地方金融实力还不够强,本土持牌金融机构较少,融资多以银行的间接融资为主,本土私募股权机构实力还不够强。

  此外,谢迪坦言,虽然长沙产业基金引导效应已初现,但投向较为分散。政府往往希望以较小的基金规模覆盖若干产业方向,导致基金投向分散,难以形成合力来支持主要产业发展,“政府引导基金应该更聚焦,集中优势去布局产业基础实力强的领域,这样对于产业的引导培养会更明显。并且,我认为这里有很好的文化、消费基因,这一块也是产业基金不应该忽视的。”

  与此同时,前述创投基金负责人则建议,产业引导基金应采取更加市场化的管理机制,以及尽快完善同招商引资高度配套的落地机制。例如,产业引导基金应摒弃行政化的决策方式、进一步加强管理团队的专业度,对子基金返投等要求采取更灵活的机制;此外,加强政府引导基金与招商部门直接的衔接机制,确保基金体系带来的大量优质产业项目顺利落地。

(文章来源:每日经济新闻)

文章来源:每日经济新闻

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