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ChargePoint领跑充电服务 背靠全球最大新能源车市场的中国企业能否反超?

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  近年来,随着新能源车的高速增长,充电桩建设也在提速。据中国充电联盟最新发布的数据,截至2022年10月,中国充电基础设施累计数量为470.8万台,同比增加109.0%。

  不仅是中国,国外的充电桩建设也在加速。2021年11月,美国参议院正式通过拜登提出的两党基础设施法案,该法案包含约75亿美元关于建设美国充电桩基础设施的投资,该项投资目标为在全美建设约50万个公共充电桩。

  在基础设施建设提速的同时,充电运营服务的市场空间被进一步打开,第三方充电服务商通过轻资产模式快速撬开市场,并占据一定市场份额。其中,北美的ChargePoint和国内的能链智电是较为典型的代表。

  在不同的市场环境下,当今全球充电服务行业巨头ChargePoint和中国充电服务第一股能链智电各自有着怎样的发展?面对交通能源领域“油电切换”的必然趋势,二者的市场前景几何?

  ChargePoint营收超能链智电,后者公桩市场更有优势

  目前,充电桩行业主流商业模式包括运营商主导模式、车企主导模式、第三方服务商主导模式三种。其中,第三方充电服务商一般不直接参与充电桩的投资建设,而是通过资源整合将各大运营商的充电桩接入自家SaaS平台,以运营、运维等智能管理为依托提供商业价值,多为轻资产运营。

  作为该领域的典型代表,ChargePoint和能链智电分别是全球充电服务巨头与中国充电服务第一股。

  ChargePoint于2019年9月登陆纽交所,是全球最早布局充电桩并最早登陆资本市场的公司之一,起家于美国,随后业务领域扩展至加拿大,欧洲等部分国家。目前,其业务覆盖近20个国家,成长为全球最大的电动汽车充电桩平台。

  根据ChargePoint 2022年中报,上半年其总营收为1.90亿美元,同比增长96.55%。目前总市值约为40亿美元。

  能链智电于2022年6月登陆纳斯达克,是国内规模最大、增长最快的电动汽车充电服务商之一。根据能链智电2022年中报,上半年其营收为1.08亿元人民币,同比增长90%,净营收为1810万元,同比增长451%。当前总市值约为11亿美元。

  从当前的财务数据来看,能链智电在营收及市值等方面较前者仍有不小差距,但其增长较快,营收增速与ChargePoint相当。

  从充电桩数来看,ChargePoint在美国的市占率超过75%,全球建有11.28万座充电站。而能链智电的业务主要集中在国内,基于中国以公共充电为主的市场特点,其在公桩领域更有优势。截至今年上半年,能链智电连接充电桩40.4万台,占中国公用桩总量的26%。

  值得注意的是,据能链智电创始人、CEO王阳透露,能链智电的充电桩已拿到欧标出口认证。

  ChargePoint充电桩销售收入占7成,能链智电业务范围更广泛

  从业务模式来看,ChargePoint和能链智电均采用轻资产运营模式。

  ChargePoint业务模式主要由销售充电桩产品以及联网充电桩收取网络费、交易费、维护服务费构成。ChargePoint采取与充电桩投资方共建的经营模式,即充电桩所有权属于投资方,运营与维护则由ChargePoint完成。

  ChargePoint向商业、车队和家庭等提供充电桩设备、运营服务、维护服务。其中充电桩销售为主要收入来源,另外支持家庭用户(Multi Family)按月分期付款。运营服务,即ChargePoint的SaaS可为充电站经营业主提供专业报表和计费工具等。维护服务包括充电桩设备零件&人工保修服务。

  2021年,ChargePoint充电桩业务占总营收的比重为72.1%。东吴证券研报称,除销售充电桩产品外,ChargePoint以联网充电桩收取网络费、交易费、维护服务费构成的订阅业务更值得关注,目前由于充电网络市场尚小,且用户习惯尚未养成,商业模式仍待观察。

ChargePoint领跑充电服务 背靠全球最大新能源车市场的中国企业能否反超?

  (ChargePoint收入构成来源:东吴证券研报)

  而能链智电则是通过线上、线下充电解决方案及非电服务三大业务,提供包含选址规划、买桩、买电、线上运营、线下运维、非电服务等全生命周期的一站式服务。

  具体而言,线上充电解决方案包括互联互通充电桩,为运营商提供运营流量支持,帮助运营商高效运营用户,以及对接战略合作伙伴快电,为运营商提供一站式线上充电解决方案。

  线下充电解决方案可以为运营商提供选址规划、电桩采购、电力采购、充电站运营管理以及充电桩保养维修等服务,帮助充电站运营商提高运营管理效率,降低硬件和电力采购成本;同时帮助充电桩制造商拓宽销售和营销渠道,提高充电桩销量。

  此外,电动汽车车主充电时间较长,这期间会有较多刚性需求。能链智电“非电服务”可向运营商提供无人售货柜、小食堂、共享按摩椅等增值服务,帮助运营商拓展盈利模式,增加收入,也可以更好地满足车主多样化需求,提升用户体验。

  看得出来,在业务范围上,能链智电所提供的服务涵盖产业链上中下游,更为广泛。中金公司研报称,地方国企、小工商业和物业或业主,将成未来建桩主力,但他们缺乏建桩经验,并希望耗费较少时间精力在日常运营运维上。能链智电提供的全包模式,可涵盖快速选址、批量建站、后期运营运维的一站式解决方案,可以帮助增量客户建站并运营盈利,更能解决增量客户的痛点。

  中国市场规模可媲美欧美,能链智电有望反超

  从所处主市场规模来看,据国信计算机团队测算,2025年欧美整体充电桩市场空间合计约731.2亿元。

  在中国市场规模方面,根据中金报告预测,2025年公共充电服务费空间(不含电费)310亿元,公共充电桩增量市场空间177亿元,私人充电桩增量市场空间120亿元,2025年充电行业合计市场空间达607亿元。据此来看,中国市场的规模可以媲美整个欧美市场。

  此外,从充电桩市场结构来看,第三方服务商面临的商业机遇或远大于欧美。与国外不同的是,中国充电市场以公共充电为主,并呈现出运营商高度分散的市场格局。

  据王阳介绍,在美国、欧洲,大家都有自己的house,充电桩装在自己的车位即可。而与欧美市场以私桩为主不同,中国很多车主没有自己的固定车位,因此中国充电桩市场呈现以公桩及专用桩为主的特征。同时受场地、电力、服务、充电桩设备等影响场站建设因素的制约,我国充电桩市场格局高度分散。

  作为全球最大新能源车市场,中国新能源车市场空间更大。2022年1-9月销量为434万台,大幅超越欧洲164万和北美76万的销量。预测显示,到2030年,国内新能源汽车保有量有望达8000万辆,需要配套大约2000万根充电桩。届时,国内公桩及专用桩充电量占比将超过80%。这些公桩的日常运营和维护将会催生出巨大的商业机遇。

  当前,能链智电通过提供全生命周期的一站式服务,不断增强用户粘性,占据了较高市场份额。未来随着中国充电服务市场规模的持续扩大及商业化的成熟,能链智电有望反超ChargePoint。

(文章来源:财联社)

文章来源:财联社

标签: #中国#企业#充电#充电桩#全球#市场#新能源车#服务#设施